El seguro en la financiación agrícola: enseñanzas para los bancos públicos de desarrollo del evento de aprendizaje de la Plataforma Agri-PDB

17 de junio de 2026 | En línea

Resumen ejecutivo

La agricultura sigue siendo uno de los sectores más expuestos a los riesgos, especialmente en las economías en desarrollo y emergentes. Los agricultores se enfrentan a la variabilidad climática, las sequías, las inundaciones, las plagas, la volatilidad de los precios, las pérdidas de producción y las perturbaciones de los mercados. Estos riesgos afectan a los medios de vida rurales y la seguridad alimentaria, pero también a las instituciones financieras que financian la agricultura, ya que aumentan la incertidumbre, debilitan la capacidad de reembolso y limitan la disposición de los prestamistas a atender a los clientes agrícolas.

El evento de aprendizaje sobre seguros para bancos públicos de desarrollo (BPD) abordó una cuestión central para los bancos públicos de desarrollo agrícola: ¿cómo pueden integrarse eficazmente los seguros en los productos financieros para reducir los riesgos de los agricultores y las instituciones financieras, al tiempo que se promueven la inclusión financiera y una agricultura resiliente al clima? El evento subrayó que los seguros agrícolas no deben considerarse un producto independiente. Por el contrario, deben integrarse en un ecosistema financiero más amplio que combine crédito, seguros, garantías, subvenciones, asistencia técnica, datos y alianzas.

El debate puso de relieve tres mensajes fundamentales para los BPD. En primer lugar, los seguros pueden reducir la vulnerabilidad tanto de los agricultores como de los prestamistas al proporcionar protección frente a las crisis, mejorar la capacidad de reembolso y favorecer una mayor inversión en actividades productivas. En segundo lugar, la adopción de los seguros sigue siendo limitada debido a las restricciones de asequibilidad, el bajo nivel de educación financiera, la falta de confianza, los elevados costes de distribución de última milla, la debilidad de los datos y su limitada integración en productos financieros más amplios. En tercer lugar, los BPD se encuentran en una posición privilegiada para superar estos obstáculos gracias a su mandato público, los datos de sus carteras, sus vínculos con los gobiernos y las aseguradoras, y su capacidad para agregar la demanda a gran escala.

El evento presentó ejemplos prácticos de Bangladés y Etiopía, enfoques de asistencia técnica del PNUD y la experiencia de Colombia a través de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario (CNCA) y FINAGRO. En conjunto, estos casos muestran que los seguros son más eficaces cuando se diseñan como parte de una estrategia más amplia de gestión de riesgos, en lugar de como un producto financiero aislado.

Desafíos para garantizar la cobertura de los pequeños productores agrícolas. Fuente: Rabo Partnership

Introducción y contexto

El seminario web se organizó como un evento de aprendizaje para presentar el papel de los seguros en la financiación agrícola y ofrecer a los BPD agrícolas conocimientos prácticos sobre cómo integrarlos en sus operaciones. Sus objetivos incluían explicar cómo los seguros reducen los riesgos tanto para los agricultores como para los prestamistas, presentar modelos que combinan seguros con productos financieros, mostrar estudios de caso de distintas regiones, examinar las condiciones favorables para ampliar la escala y destacar el papel de los BPD en colaboración con las aseguradoras y los responsables de las políticas públicas.

El punto de partida del debate fue que la agricultura está estructuralmente expuesta a los riesgos. Los agricultores son vulnerables a las perturbaciones climáticas, los riesgos biológicos, las fluctuaciones de los precios, las pérdidas de producción y las perturbaciones de los mercados. Cuando estos riesgos se materializan, pueden afectar no solo a productores individuales, sino también a carteras de préstamos completas, especialmente cuando se producen fenómenos sistémicos como sequías o inundaciones. Esto refuerza la percepción de la agricultura como un sector de alto riesgo, lo que suele traducirse en tipos de interés más elevados, una penetración limitada del crédito y la exclusión financiera de los pequeños productores.

Para los BPD, esta situación representa tanto un desafío como una oportunidad. El crédito por sí solo suele ser insuficiente cuando los prestatarios permanecen plenamente expuestos a perturbaciones externas. Un agricultor que recibe un préstamo, pero no cuenta con protección frente a la sequía, las enfermedades, las inundaciones o la volatilidad de los precios, sigue siendo vulnerable, al igual que el prestamista. Los seguros agrícolas pueden ayudar a reducir esta vulnerabilidad, pero solo cuando se integran en un enfoque más amplio de financiación y gestión de riesgos. Como se destacó en las palabras de apertura, los seguros deben combinarse con crédito, garantías, asistencia técnica, mejores datos y otras formas de apoyo público.

Por qué los seguros son importantes para los bancos públicos de desarrollo

Los seguros son importantes para los BPD porque responden directamente a uno de los principales obstáculos para la financiación agrícola: la incertidumbre. En la agricultura, los riesgos suelen ser difíciles de predecir y los datos pueden ser limitados. Como resultado, las instituciones financieras pueden aplicar supuestos de préstamo conservadores, reducir su exposición a la agricultura o fijar condiciones que dificulten el acceso de los pequeños productores a los préstamos.

Cuando están bien diseñados, los seguros pueden contribuir a la financiación agrícola de varias maneras. Pueden fortalecer la resiliencia de los agricultores después de una crisis, reducir el riesgo de impago para los bancos, facilitar el acceso al crédito, mejorar el perfil de riesgo climático de los BPD y permitir inversiones agrícolas a más largo plazo. También pueden ayudar a los agricultores a evitar estrategias de afrontamiento perjudiciales después de una crisis, como vender activos productivos, reducir sus ahorros o aumentar su endeudamiento.

El seminario web también destacó la brecha de protección más amplia. Durante las últimas tres décadas, los peligros relacionados con el clima han causado pérdidas agrícolas estimadas en 3,8 billones de USD, mientras que más de la mitad del mundo se ve afectada por la sequía y casi 2 000 millones de personas afrontan riesgos crecientes de inundaciones frecuentes y graves. En 2024, solo estaba asegurado el 37 % de los 417 000 millones de USD en pérdidas mundiales causadas por desastres naturales, y la brecha de protección es mayor en las economías emergentes y en desarrollo.

Para los BPD, la conclusión es clara: los seguros no son únicamente una herramienta para proteger a los agricultores. También constituyen una herramienta para gestionar los riesgos de las carteras, promover la inclusión financiera y, potencialmente, financiar la acción climática. Pueden ayudar a los prestamistas a distinguir entre el riesgo percibido y el riesgo real, mejorar la resiliencia de las carteras y favorecer decisiones más informadas sobre el crédito agrícola.

Del concepto a la práctica: integración de los seguros en la financiación agrícola

Rabo Partnerships presentó las conclusiones del trabajo realizado para el FIDA en el marco del Ecosistema Financiero Inclusivo para la Transformación de los Sistemas Alimentarios (IFE-FST), centrado en cómo integrar los seguros en los sistemas de financiación agrícola. La presentación destacó que los seguros pueden favorecer la inclusión financiera al mejorar la solvencia de los agricultores, reducir el riesgo de impago para los bancos, actuar como alternativa a las garantías tradicionales y ayudar a los agricultores a proteger sus actividades frente a pérdidas de producción imprevistas.

Sin embargo, la presentación también subrayó que la contratación de seguros sigue siendo baja. Según las diapositivas de Rabo Partnerships, menos del 20 % de los pequeños productores agrícolas se benefician de seguros agrícolas en todo el mundo, y menos del 10 % de los bancos públicos de desarrollo ofrecen este tipo de seguros. Los principales obstáculos identificados fueron la asequibilidad, la educación financiera, los elevados costes de distribución de última milla y la limitada integración de los seguros en ofertas de productos más amplias, como préstamos, asistencia técnica y subvenciones.

La principal enseñanza para los BPD es que los seguros no deben ofrecerse como un complemento independiente del crédito. Cuando la prima del seguro simplemente se añade al tipo de interés, el producto total puede resultar demasiado costoso para los agricultores y menos competitivo para los bancos. En cambio, los seguros deben incorporarse al diseño de los productos de financiación agrícola y contar con el respaldo de servicios de asesoramiento, datos y medidas de reducción de riesgos.

Estudio de caso: seguro ganadero en Bangladés

El caso de Bangladés mostró cómo los seguros pueden integrarse con éxito en las microfinanzas. La Palli Karma-Sahayak Foundation (PKSF), en colaboración con el Banco Asiático de Desarrollo y 40 instituciones locales de microfinanzas, creó un programa de seguros ganaderos vinculado a préstamos para la compra de ganado bovino. El producto combinaba un préstamo para adquirir una vaca con un seguro ganadero y una prima del 0,7 %. Cubría la mortalidad convencional, así como las pérdidas relacionadas con desastres naturales y epidemias.

Una característica fundamental de este modelo era que el seguro se combinaba con servicios preventivos y de asesoramiento. El programa incluía vacunación, asesoramiento sobre alimentación, atención veterinaria y colaboración con organismos gubernamentales e instituciones de investigación. Como resultado, se informó de que la tasa de mortalidad del ganado había disminuido de entre el 5 y el 10 % al 0,5 %. Esta reducción de la mortalidad disminuyó el riesgo subyacente y abrió la posibilidad de reducir las primas de seguro con el tiempo.

Este ejemplo ilustra un principio importante: los seguros funcionan mejor cuando se combinan con medidas de reducción de riesgos. El producto no se limitaba a transferir el riesgo después de una pérdida, sino que ayudaba a reducir la probabilidad de que esta se produjera. Para los BPD, esto indica que los seguros deben vincularse con asistencia técnica, servicios de extensión, prácticas climáticamente inteligentes, servicios de sanidad animal u otras intervenciones que reduzcan la exposición del prestatario.

Diapositiva sobre el seguro ganadero en Bangladés. Modelo combinado: préstamo + seguro + vacunación + servicios de asesoramiento + apoyo veterinario. Fuente: Rabo Partnership

Estudio de caso: seguro paramétrico de cultivos en Etiopía

El ejemplo de Etiopía se centró en los seguros agrícolas paramétricos y la colaboración dentro del ecosistema. El modelo incluía al Gobierno de Etiopía, CoopBank of Oromia, aseguradoras como Oromia Insurance y Nyala, e intermediarios como Pula y Agtuall. El papel del Gobierno incluía proporcionar infraestructura de datos y apoyo para las primas, mientras que CoopBank combinaba los seguros con productos de préstamo y asistencia técnica. Las aseguradoras y los intermediarios ofrecían coberturas paramétricas o basadas en índices.

Los seguros paramétricos pueden reducir los costes operativos porque las indemnizaciones se basan en parámetros de activación predefinidos, como indicadores de precipitaciones, calor o rendimiento por zona, en lugar de evaluaciones individuales de pérdidas que requieren mucho tiempo. Esto puede proporcionar liquidez con mayor rapidez a los agricultores después de una crisis y ayudar a las instituciones financieras a reducir las tasas de impago y mejorar la resiliencia de sus carteras.

El caso de Etiopía también demuestra la importancia de la infraestructura de datos. Los seguros paramétricos dependen de datos fiables sobre el clima, los satélites, la geografía y la identificación de los agricultores. También requieren la colaboración entre las autoridades públicas, los bancos, las aseguradoras y los proveedores técnicos. Para los BPD, la enseñanza es que los seguros paramétricos pueden ayudar a ampliar la protección agrícola, pero solo cuando los datos, las alianzas institucionales y el diseño de los productos son suficientemente sólidos.

Ejemplo de seguro paramétrico en Etiopía. Fuente: Rabo Partnership

Asistencia técnica para los BPD: de la distribución al codiseño

El Mecanismo de Seguros y Financiación de Riesgos del PNUD presentó un enfoque de asistencia técnica para los BPD agrícolas. El mensaje central fue que los BPD no deben considerarse meros canales de distribución de productos de seguro. Por el contrario, deben convertirse en codiseñadores activos de soluciones de seguro integradas en la gestión del riesgo crediticio y adaptadas a sus carteras.

Esto representa un cambio en el mercado. En el modelo tradicional, la institución financiera distribuye el seguro y la prima se añade al tipo de interés. Esto puede encarecer el producto final para los agricultores y hacerlo menos competitivo para los bancos. En el modelo integrado, la institución financiera incorpora el seguro como instrumento de mitigación del riesgo crediticio dentro de sus operaciones principales.

El enfoque del PNUD también hizo hincapié en la creación de modelos de negocio viables tanto para las instituciones financieras como para las aseguradoras. Los BPD pueden ofrecer varias ventajas a las aseguradoras: volumen y escala de la cartera, conocimiento del riesgo de los prestatarios, datos procedentes de los sistemas de calificación crediticia y seguimiento, diversificación del riesgo entre cadenas de valor y zonas geográficas, y capacidad para transferir el riesgo residual una vez aplicadas las medidas de reducción de riesgos. Las subvenciones a las primas bien diseñadas también pueden contribuir a aumentar la adopción y ampliar la escala, especialmente cuando se ajustan a los objetivos climáticos y de desarrollo.

Los componentes de asistencia técnica propuestos incluían la creación de un equipo interno de riesgos y seguros dentro de la institución financiera, el desarrollo de capacidades de referentes técnicos, el análisis de riesgos climáticos para integrar el riesgo climático en el riesgo crediticio y el codiseño de productos combinados de crédito y seguro con las aseguradoras.

Para los BPD, este enfoque indica que el primer paso consiste en garantizar la preparación institucional. Los bancos necesitan equipos internos que comprendan el crédito, los riesgos, los sistemas digitales, los datos de los clientes, el diseño de productos y las alianzas con las aseguradoras. Sin estas capacidades, pueden seguir siendo distribuidores pasivos de productos diseñados externamente, en lugar de participar activamente en la creación de soluciones adaptadas a sus clientes y carteras.

Fuente: Mecanismo de Seguros y Financiación de Riesgos del PNUD

Experiencia nacional: Colombia, CNCA y FINAGRO

La sesión en español presentó la experiencia de Colombia a través de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario (CNCA), centrándose en la relación entre las políticas públicas, el crédito agropecuario, FINAGRO y los seguros. El caso de Colombia es relevante para otros BPD porque muestra cómo los seguros pueden concebirse como parte de una arquitectura integrada de políticas públicas, en lugar de como un producto de mercado independiente.

El Sistema Nacional de Crédito Agropecuario de Colombia fue creado mediante la Ley 16 de 1990 para formular la política de crédito agropecuario y coordinar el uso de los recursos financieros destinados al sector. La CNCA actúa como órgano rector de la financiación agropecuaria y la gestión de riesgos, mientras que FINAGRO participa como una institución clave de financiación del desarrollo de segundo piso, responsable del diseño técnico y la estructuración de instrumentos.

La presentación de Colombia destacó la articulación entre tres niveles: el nivel estratégico, dirigido por la CNCA mediante la orientación de las políticas y las condiciones financieras; el nivel táctico, en el que FINAGRO diseña y estructura los instrumentos; y el nivel operativo, en el que los bancos, las cooperativas y las aseguradoras ejecutan programas de crédito y seguros directamente con los productores agropecuarios.

Uno de los principales mensajes de Colombia fue que la financiación y la gestión de riesgos no pueden tratarse por separado. Los productores necesitan financiación para ejecutar proyectos agropecuarios, y los seguros adquieren sentido cuando se integran en ese paquete financiero más amplio. El representante de la CNCA subrayó la necesidad de una política integrada de gestión de riesgos que combine crédito, garantías, incentivos, seguros, asistencia técnica y transferencia de conocimientos.

La experiencia de Colombia con el Incentivo al Seguro Agropecuario también ilustra el papel de las subvenciones públicas en la creación de mercados. A través de FINAGRO y del Fondo Nacional de Riesgos Agropecuarios, el Gobierno subvenciona una parte de las primas de los seguros agropecuarios. Durante más de diez años, esto ayudó a ampliar el mercado, que pasó de contar con menos de dos aseguradoras a tener más de once compañías que ofrecen productos de seguro agropecuario, con cerca de 100 000 beneficiarios anuales a través del incentivo.

Los resultados de la evaluación presentados durante la sesión mostraron efectos positivos, entre ellos una relación beneficio-coste social de 3,48, una medida estimada del bienestar de 12,15 en comparación con una transferencia directa y un ahorro fiscal estimado del 10,7 % frente a una respuesta de emergencia directa. Sin embargo, la presentación también señaló importantes limitaciones: el ramo de los seguros agropecuarios representa apenas el 0,2 % del sector asegurador total de Colombia, el mercado actual depende en gran medida del incentivo al seguro y de su diseño, y solo está asegurado entre el 3 y el 4 % de la superficie sembrada.

Por lo tanto, el caso colombiano ofrece una enseñanza equilibrada. Las subvenciones públicas y la coordinación institucional pueden ayudar a crear un mercado de seguros agropecuarios, pero el siguiente desafío consiste en desarrollar ese mercado de manera sostenible. Esto requiere mejorar el diseño de los productos y su focalización, reforzar la educación financiera, reducir el riesgo de base de los productos paramétricos, adaptar mejor los productos a cada territorio y cadena de valor, y fortalecer la coordinación entre los actores.

Desafíos para el desarrollo del mercado de seguros. Fuente: CNCA

Principales enseñanzas para los bancos públicos de desarrollo

• Los seguros deben integrarse en la financiación y no considerarse un simple complemento

El evento destacó reiteradamente que los seguros resultan más útiles cuando se integran en los productos de crédito agropecuario y los sistemas de gestión de riesgos. Un producto de seguro independiente vendido junto con un préstamo puede aumentar los costes y reducir su contratación. Por el contrario, los seguros integrados pueden mejorar la resiliencia de las carteras, reducir el riesgo de impago y hacer que el producto financiero global sea más pertinente para los agricultores.

• Los seguros deben combinarse con medidas de reducción de riesgos

El caso de Bangladés demostró que los seguros pueden ser más asequibles y eficaces cuando se combinan con servicios preventivos. La vacunación, el apoyo veterinario, la capacitación, los servicios de asesoramiento y la asistencia técnica redujeron el riesgo real de mortalidad, haciendo que el producto de seguro fuera más sostenible. Para la financiación de cultivos, pueden aplicarse principios similares mediante la agricultura climáticamente inteligente, semillas mejoradas, riego, almacenamiento, servicios de extensión u otras inversiones destinadas a reducir los riesgos.

• Los BPD pueden utilizar sus carteras para crear mercados viables

Los BPD pueden aportar a las aseguradoras escala, datos sobre los prestatarios, diversificación geográfica, cobertura de las cadenas de valor y vínculos con las políticas públicas. Esto les permite desempeñar un papel más importante que la simple distribución. Los BPD pueden ayudar a las aseguradoras a comprender la demanda, valorar los riesgos con mayor precisión y diseñar productos que respondan a las necesidades reales de las carteras.

• La infraestructura de datos es esencial

Los datos son fundamentales para el diseño, la tarificación, la focalización y el seguimiento de los productos, así como para la gestión de las reclamaciones. Los seguros paramétricos, en particular, dependen de datos fiables sobre el clima, los satélites, la ubicación de los agricultores, los rendimientos y la identificación. Los BPD pueden desempeñar un papel importante para mejorar los sistemas de datos, compartir información a nivel de cartera y colaborar con los gobiernos y los socios técnicos con el fin de fortalecer el ecosistema de los seguros.

• Las subvenciones pueden favorecer la adopción, pero deben ser inteligentes y transitorias

Las subvenciones a las primas pueden ayudar a superar los obstáculos relacionados con la asequibilidad y estimular la creación de mercados. Sin embargo, el evento destacó que las subvenciones no deben convertirse en el único fundamento del mercado. Deben diseñarse para favorecer la ampliación de escala, promover la reducción de riesgos, apoyar a los grupos vulnerables y disminuir gradualmente a medida que los productos se vuelvan más eficientes y los riesgos se gestionen mejor.

• La educación financiera y la confianza son indispensables

La escasa sensibilización, la limitada comprensión de los seguros, la falta de confianza y la confusión respecto de las indemnizaciones siguen siendo obstáculos importantes. Los agricultores deben comprender qué está cubierto y qué no, cómo se calculan las primas y cuándo se efectúan los pagos. Esto es especialmente importante en el caso de los productos paramétricos, cuyas indemnizaciones dependen de parámetros de activación, en lugar de las pérdidas individuales observadas.

• La coordinación institucional determina el éxito

Los seguros agropecuarios requieren la colaboración entre los BPD, los gobiernos, las aseguradoras, las reaseguradoras, los proveedores de asistencia técnica, los proveedores de datos, las organizaciones de agricultores y los intermediarios. La experiencia de Colombia demuestra la importancia de definir claramente las funciones de los organismos responsables de las políticas, las instituciones de financiación del desarrollo, los intermediarios operativos y las aseguradoras.

Fuente: CNCA

Recomendaciones

Como primer paso, los BPD deben evaluar su preparación para integrar los seguros en la financiación agropecuaria. Esto incluye analizar la exposición de sus carteras agropecuarias a los riesgos climáticos y de producción, identificar oportunidades para combinar los seguros con productos de préstamo existentes, localizar posibles socios de seguros y reaseguros, y evaluar la disponibilidad de los datos necesarios para respaldar productos de seguro basados en índices o de tipo paramétrico.

Los BPD deben abordar los seguros agropecuarios como parte de una transición más amplia desde una respuesta reactiva ante los riesgos hacia una gestión proactiva. Esto significa pasar de la indemnización posterior a los desastres a sistemas integrados que ayuden a los agricultores a reducir los riesgos, acceder a financiación, invertir con confianza y recuperarse con mayor rapidez cuando se produzcan crisis.

En el ámbito institucional, los BPD deben fortalecer sus capacidades internas para comprender los seguros, los riesgos climáticos y la exposición de sus carteras. Deben crear equipos interfuncionales capaces de trabajar con aseguradoras, gobiernos y socios técnicos. Esto es especialmente importante porque el diseño, la tarificación, la focalización y el seguimiento de los productos requieren conocimientos de varios departamentos.

En cuanto a los productos, los BPD deben dar prioridad a soluciones combinadas que integren crédito, seguros y servicios. Los ejemplos de Bangladés y Etiopía muestran que los modelos combinados pueden reducir los riesgos, aumentar la contratación y generar mayor valor para los agricultores y los prestamistas. Sin embargo, la sencillez de los productos sigue siendo esencial, especialmente para los pequeños productores con escasa experiencia previa en materia de seguros.

En el ámbito del ecosistema, los BPD deben utilizar su mandato y su posición en el mercado para reunir a los distintos actores. Los gobiernos pueden proporcionar infraestructura de datos y subvenciones inteligentes; las aseguradoras pueden aportar capacidad de suscripción; los socios técnicos pueden respaldar el diseño de productos y el análisis de riesgos; y los BPD pueden agregar la demanda y vincular las soluciones con la financiación agropecuaria.

En el ámbito de las políticas, el caso de Colombia demuestra que los incentivos públicos pueden ayudar a crear mercados, pero su desarrollo sostenible requiere prestar mayor atención a la calidad de los productos, el riesgo de base, la profundidad del mercado, la cultura aseguradora, los sistemas de información y la coordinación. Las subvenciones deben vincularse con objetivos claros de política pública y evaluarse en función de los resultados.

Conclusión

El evento de aprendizaje demostró que los seguros agropecuarios no son una solución milagrosa, pero constituyen un componente esencial de un sistema de financiación agropecuaria más resiliente. Para los agricultores, los seguros pueden brindar protección después de una crisis y aumentar su confianza para invertir. Para los BPD, pueden reducir la incertidumbre, mejorar la resiliencia de las carteras, ampliar la capacidad de préstamo y reforzar su contribución a la inclusión financiera rural.

La principal enseñanza es que los seguros deben integrarse en la financiación agropecuaria, en lugar de tratarse como un producto independiente. Cuando se combinan con crédito, garantías, datos, asistencia técnica, reducción de riesgos y apoyo público, los seguros pueden ayudar a los BPD a pasar de evitar los riesgos a gestionarlos. Esta transición es esencial para ampliar el acceso a la financiación, apoyar a los pequeños productores y construir sistemas agrícolas más resilientes al clima.

Por lo tanto, el seminario web propone un programa de acción práctico para los BPD: comprender los riesgos de sus carteras, desarrollar capacidades internas, codiseñar soluciones con las aseguradoras, utilizar los datos estratégicamente, integrar los seguros en los productos de crédito y colaborar con los gobiernos para crear condiciones favorables a la ampliación de escala. De este modo, los BPD pueden desempeñar un papel central en la transformación de los seguros agropecuarios, para que pasen de ser un producto de protección limitado a un instrumento estratégico de financiación agropecuaria inclusiva y resiliente.